Deutsche Börse acquires majority position in Quantitative Brokers
Deutsche Börse acquires majority position in Quantitative Brokers, strengthening its strategic focus on the buy side
- Deutsche Börse to secure majority stake in Quantitative Brokers LLC, an independent provider of advanced execution algorithms and data-driven analytics for global futures, options, and interest rate markets
- The leading fintech company is well integrated into the buy side value chain. Its growing global client base will add further momentum to Deutsche Börse’s buy side focused initiatives
- Quantitative Brokers’ cofounders, Christian Hauff and Robert Almgren, will continue to lead the company and hold significant personal stakes
Deutsche Börse is acquiring a majority interest in Quantitative Brokers, an independent provider of advanced execution algorithms and data-driven analytics for global futures, options and interest rate markets. The fintech company, which has operations in New York, London, Sydney and Chennai, is a thought leader in market structure and stands at the forefront of innovation in the fast-growing market for intelligent, electronic execution services.
Quantitative Brokers’ portfolio of algorithms, simulation tools and analytics is used by some of the world’s largest institutional investors. QB’s offering services the increasing demand for intelligent and transparent solutions to manage execution cost and performance via a broker-neutral workflow. The QB algorithms are uniquely engineered for both central limit order books and OTC liquidity streams while accessible via all major execution and order management systems used by the buy side, banks and brokerage houses.
The transaction will move Deutsche Börse closer to the sources of trading interest in the buy side value chain, contributing to the Trading & Clearing division’s buy side focused growth initiatives. In the Exchange Traded Derivatives segment, it will accelerate buy side product adoption and order flow attraction. Quantitative Brokers’ renowned quant team will complement Deutsche Börse’s drive to expand its data and analytics services.
Thomas Book, Head of the Trading & Clearing Division of Deutsche Börse and Member of the Executive Board: “We are investing in a growth business with a renowned, innovative and leading quant team delivering a unique set of competencies in algorithmic execution. The exciting QB platform and team are a perfect fit with both our existing business and our long-term strategic perspective.”
Christian Hauff, CEO and co-founder of Quantitative Brokers: “The QB team is thrilled to join Deutsche Börse’s portfolio of strategic companies to further accelerate our institutional client uptake and global expansion across markets and asset classes. Our partnership with a 30 billion-dollar, global, multi-asset exchange group will provide even greater momentum to our growth plans.”
Robert Almgren, Chief Scientist and co-founder of Quantitative Brokers: “Deutsche Börse’s global relationships with buy and sell side customers will help us add value to an even broader range of clients. Our intelligent solutions will provide them with additional tools to better manage order execution in an increasingly complex market environment.”
The company will be majority owned by Deutsche Börse, with the founders retaining significant portions of their shareholdings and continuing in their respective roles; Christian Hauff will continue as CEO and Robert Almgren as Chief Scientist.
Quantitative Brokers’ 2020 revenues are expected to be around 25 million USD. Besides further double-digit revenue growth at Quantitative Brokers, the combined business is expected to deliver significant synergies.
The parties expect to finalize the transaction by the end of this year, with the closing date remaining contingent on required regulatory approvals. Specific terms of the transaction were not disclosed.
Media contacts:
Deutsche Börse
Patrick Kalbhenn
patrick.kalbhenn@deutsche-boerse.com
+49 (0)69 211 14730
Peter Josse
peter.josse@deutsche-boerse.com
+49 (0)69 211 16966
Quantitative Brokers
Thomas Walek
Peaks Strategies
+1 (917) 353-7575
About Deutsche Börse
As an international exchange organisation and innovative market infrastructure provider, Deutsche Börse Group ensures markets characterised by integrity, transparency and stability. With its wide range of products, services and technologies, the Group organises safe and efficient markets for sustainable economies. Its business areas extend along the entire value chain in exchange trading, including the admission, trading and clearing, and custody of securities and other financial instruments, the dissemination of market data, as well as the management of collateral and liquidity. As a technology company, the Group develops state-of-the-art IT solutions and offers IT systems all over the world.
With around 6,000 employees, the Group has its headquarters in the financial centre of Frankfurt/Rhine-Main, as well as a strong global presence in 41 locations such as Luxembourg, Prague, London, New York, Chicago, Hong Kong, Singapore, Beijing, Tokyo and Sydney.
About Quantitative Brokers
Quantitative Brokers (QB), an independent, global financial technology company, provides advanced algorithms and data-driven pre and post-trade analytics to clients in the Futures, Options and interest rate markets. The company is built on a research-driven culture, market microstructure know-how, and algorithmic engineering expertise. QB continually develops and innovates an evolving suite of products to reduce and measure implicit trading costs for its clients. Headquartered in midtown Manhattan, QB has branch offices in London, Sydney, and Chennai.
Quantitative Brokers’ portfolio of algorithms, simulation tools and analytics are used by many of the world’s largest institutional investors. QB’s suite of algorithms — Bolt, Strobe, Legger, Closer, Octane, The Roll and Striker — are uniquely engineered for both central limit order books and OTC liquidity streams while accessible via all major execution and order management systems used by the buy-side, banks and brokerage houses.
Deutsche Börse erwirbt Mehrheit an Quantitative Brokers und stärkt damit strategische Ausrichtung auf die Buy-Side
– Die Deutsche Börse sichert sich Mehrheitsbeteiligung an Quantitative Brokers LLC, einem unabhängigen Anbieter anspruchsvoller Handelsalgorithmen und datenbasierter Analyse für globale Futures-, Options- und Zinsmärkte
– Das führende Fintech ist in die Wertschöpfungskette der Buy-Side gut integriert. Die wachsende globale Kundenbasis wird den Buy-Side-Initiativen der Deutschen Börse weitere Impulse verleihen
– Die beiden Gründer von Quantitative Brokers, Christian Hauff und Robert Almgren, werden das Unternehmen auch künftig leiten und signifikante Anteile halten
Die Deutsche Börse erwirbt eine Mehrheitsbeteiligung an Quantitative Brokers (QB), einem unabhängigen Anbieter von anspruchsvollen Ausführungsalgorithmen und datenbasierter Analyseanwendungen für die globalen Futures-, Options- und Zinsmärkte. Das Fintech mit Niederlassungen in New York, London, Sydney und Chennai ist ein Vordenker in Sachen Marktstruktur und Innovationsführer im schnell wachsenden Markt für intelligente elektronische Orderausführungen.
Das Angebot von QB an Algorithmen, Simulationstools und Analytik-Lösungen wird von den weltweit größten institutionellen Investoren genutzt und bedient die steigende Nachfrage nach brokerneutralen, intelligenten und transparenten Lösungen, um Ausführungskosten und Performance zu steuern. Die QB-Algorithmen sind speziell für zentrale Limit-Orderbücher und OTC-Liquiditätsströme entwickelt worden und über alle wichtigen Ausführungs- und Order-Management-Systeme zugänglich, die von der Buy-Side, Banken und Brokern verwendet werden.
Die Übernahme bringt die Deutsche Börse näher an die Buy-Side, eine Kundengruppe, die zu den zentralen Wachstumsinitiativen des Bereichs Trading & Clearing zählt. Im Börsenhandel mit Derivaten an der Eurex wird QB zu einer steigenden Nachfrage von Buy-Side-Kunden und somit zu steigenden Handelsaktivitäten führen. Das renommierte Quant-Team von QB trägt zum Ziel der Deutschen Börse bei, das Daten- und Analyseangebot auszubauen.
Thomas Book, Vorstand Trading & Clearing der Deutschen Börse: „Wir investieren in ein Wachstumsgeschäft mit einem renommierten, innovativen und führenden Quant-Team, das über einzigartige Kompetenzen bei der Orderausführung mittels Algorithmen verfügt. Die hochinteressante Plattform von QB und das Team passen ausgezeichnet zu uns – sowohl mit Blick auf unser bestehendes Geschäft als auch auf unsere Langfrist-Strategie.“
Christian Hauff, CEO und Mitbegründer von Quantitative Brokers: „Das Team von QB ist hoch motiviert, das Portfolio an strategischen Unternehmen innerhalb der Gruppe Deutschen Börse zu erweitern. Das beschleunigt unser Wachstum an institutionellen Kunden und unsere weltweite Expansion über Märkte und Anlageklassen hinweg. Die Partnerschaft mit einem 30 Milliarden Dollar schweren globalen Multi-Asset-Börsenbetreiber wird unseren Wachstumsplänen noch mehr Dynamik verleihen.“
Robert Almgren, Chief Scientist und Mitbegründer von Quantitative Brokers: „Die globalen Kundenbeziehungen der Deutschen Börse zur Buy- und Sell-Side werden uns dabei helfen, einem noch breiteren Kundenspektrum einen Mehrwert zu bieten. Unsere intelligenten Lösungen werden ihnen zusätzliche Instrumente an die Hand geben, um die Orderausführung in einem zunehmend komplexen Marktumfeld besser zu steuern.“
Das Unternehmen wird sich mehrheitlich im Besitz der Deutschen Börse befinden, wobei die Gründer signifikante Teile ihres Aktienbesitzes behalten und ihre Funktionen innerhalb des Unternehmens beibehalten werden – Christian Hauff als CEO, Robert Almgren als Chief Scientist.
Die Umsatzerlöse von Quantitative Brokers werden sich 2020 voraussichtlich auf rund 25 Millionen US-Dollar belaufen. Neben einem weiteren zweistelligen Umsatzwachstum wird erwartet, dass es durch die Übernahme zu bedeutenden Synergien kommt.
Beide Parteien gehen davon aus, dass die Transaktion, abhängig von regulatorischen Genehmigungen, bis Ende 2020 abgeschlossen sein wird. Weitere Einzelheiten zur Transaktion wurden nicht bekannt gegeben.
Ansprechpartner für Medien:
Deutsche Börse
Patrick Kalbhenn
patrick.kalbhenn@deutsche-boerse.com
+49 (0)69 211 14730
Peter Josse
peter.josse@deutsche-boerse.com
+49 (0)69 211 16966
Quantitative Brokers
Thomas Walek
Peaks Strategies
+1 (917) 353-7575
Über die Deutsche Börse
Als internationale Börsenorganisation und innovativer Marktinfrastrukturanbieter sorgt die Gruppe Deutsche Börse für transparente, verlässliche und stabile Märkte. Mit ihren Produkten, Dienstleistungen und Technologien schafft sie Sicherheit und Effizienz für eine zukunftsfähige Wirtschaft. Ihre Geschäftsfelder reichen entlang der gesamten Wertschöpfungskette im Börsenhandel. Dazu zählen die Zulassung, der Handel, das Clearing und die Verwahrung von Finanzinstrumenten, die Bereitstellung von Marktdaten sowie das Management von Sicherheiten und Liquidität. Als Technologieunternehmen entwickelt die Gruppe darüber hinaus moderne IT-Lösungen und bietet weltweit IT-Services an.
Das Unternehmen hat seine Zentrale am Finanzplatz Frankfurt/Rhein-Main und ist mit rund 6.000 Mitarbeitern an 38 Standorten weltweit präsent, darunter Luxemburg, Prag, London, New York und Chicago, Hongkong, Singapur, Peking, Tokio und Sydney.
